Título de Capitalização não é investimento

Muitos acham que investir seu dinheiro em Título de Capitalização é uma forma segura de guardar e gerar renda passiva. 

Não poderiam estar mais enganados. Vamos ao conceito de Título de Capitalização.

Wikipedia:

Um título de capitalização é um título de crédito comercializado por empresas de capitalização, com o objetivo de formação de uma aplicação, mas também com um caráter lotérico, de sorteio de prêmios de capitalização.
Neste tipo de plano, além de concorrer aos prêmios de sorteio, o capitalizador, sendo sorteado ou não, recebe ao final da aplicação todo ou parte do seu dinheiro acrescido dos reajustes e em algumas modalidades, de juros da aplicação.

Quando analisados quanto a rentabilidade, os títulos de capitalização são desvantajosos em relação a outras aplicações, inclusive em relação às contas de poupança, porém com o diferencial de concorrer aos prêmios sorteados. A maiorias dos contratos também estipula um prazo de carência para resgate e parte do valor capitalizado no caso de resgate anterior ao estipulado no contrato.

Como funcionam os Títulos de Capitalização

Os valores são aportados pelo capitalizador divididos entre a parte a ser capitalizada, a parte de sorteio e a parte referente a administração. Por exemplo, se você vai comprar um título de R$ 1200,00 para aportes de R$ 100,00 (só para facilitar). Ao fim do plano, ou após o período de carência, o capitalizador só terá direito a resgatar a parte capitalizada, o R$ 1.200,00 (geralmente o valor do saque ao final do plano é pouco ou nada maior que a soma de todos os pagamentos feitos ao longo do tempo). A parte de sorteio é destinada ao pagamento dos prêmios de sorteio e a taxa de administração é destinada a remunerar a empresa que administra o título.


 Esse é um produto regulado como seguro, vendido por bancos são vendidos como produtos que permitem ao jogador reaver parte ou a totalidade do dinheiro destinado ao produto. O comprador paga uma ou mais parcelas e ganha o direito de concorrer a sorteios de prêmios e dinheiro. E não é investimento!

O principal atrativo dos Títulos de Capitalização são os sorteios (carros, motos etc.), não sua rentabilidade. Se você é sortudo então aposte, mas se quer realmente investir, é preciso repensar se vai comprar títulos de capitalização (qualquer título com o nome CAP, capitalização ou outro nome como a telesena)

Quem regula esse produto é a Susep (Superintendência de Seguros Privados, ligada ao Ministério da Fazenda), mas o principal canal de venda é o banco, e este, quem regula, é o Banco Central.

A mentira da "poupança programada"

Diz um famoso Banco: "É assim que funcionam os títulos de capitalização. Você faz uma economia programada, guardando dinheiro de uma única vez ou mensalmente, e ainda concorre a uma bolada em dinheiro."

Os títulos de capitalização normalmente são comparados à caderneta de poupança, que nas condições de hoje em dia rende 70% da taxa Selic mais TR (taxa referencial) sempre que a Selic é igual ou menor que 8,5%. Acima 8,5% a poupança renderá 0,5% ao mês mais TR. Esta última, que equivale à rentabilidade da poupança pela regra antiga, é comumente a remuneração dos títulos de capitalização oferecidos como “poupança programada”.

Apenas parte do que o comprador paga mensalmente é rentabilizado com 0,5% ao mês +TR, compondo a chamada cota de capitalização. O restante é destinado à cota de carregamento (uma espécie de taxa de administração) e à cota de sorteio, destinada a custear os prêmios dos sorteios.

E com relação ao sorteio que se escondem as armadilhas. O apelo é sempre muito grande para este produto, afinal há sempre muitos sorteios, você pode ganhar prêmios, bens e até dinheiro, e ainda receber todo o capital “aplicado” de volta ao final do período.

Na verdade o que você está fazendo é dando dinheiro ao Banco que simplesmente está fazendo a mesma coisa que guardar o dinheiro embaixo do colchão.

 Ao comprar um título de capitalização equivale a pôr dinheiro todo mês embaixo do colchão ou dentro de um cofrinho. Afinal, aplicando R$ 100,00 reais por mês em 1 ano de prazo, chega-se, ao fim de 12 meses, a R$ 1.200,00 de Montante!

Não rendeu nada e ainda perdeu para a inflação. A compensação segundo os Bancos é que você "concorre a prêmios".

Muita pessoas que conheço não tem disciplina para poupar. Talvez esse seja seu caso. E por isso alguns até defendem que por isso os títulos de capitalização são uma ótima modalidade de poupança forçada. Mas existem maneiras bem melhores de se “forçar” a poupar e não mexer no investimento.  Os próprios Títulos do Tesouro Direto podem lhe ajudar pois possuem programações de aplicação do seu dinheiro para investir. Existem também a possibilidade de se adquirir uma Previdência Privada.


fonte: www.dinheirama.com.br

CONCLUSÃO

Título de Capitalização é um produto altamente desvantajoso para o cliente e altamente lucrativo para a instituição financeira. Porém as chances de ser sorteado nestes produtos são muito maiores que na loteria federal